ANÁLISIS DE LA EXPOSICIÓN DEL RIESGO CAMBIARIO EN LAS EMPRESAS NO FINANCIERAS DERIVADO DE LA VOLATILIDAD DEL TIPO DE CAMBIO OFICIAL. EL CASO MEXICANO

Abstract

En México, el Banco Central determina el tipo de cambio al que habrán de liquidarse las operaciones derivadas en moneda extranjera, tanto con la finalidad de homologar los registros contables, como de proporcionar certidumbre respecto a las negociaciones que se realizan en la economía entre empresas no financieras; no obstante lo anterior, este tipo de cambio determinado por esta institución central, al que denomina “FIX”, es calcu­lado dos días antes de su liquidación, obligando con ello a las empresas a facturar, registrar y contabilizar operaciones en pesos mexicanos utilizando un tipo de cambio que cuenta con un rezago significativo. El presente análisis muestra los posibles efectos en los resultados operativos de los estados financieros en este tipo de compañías, derivados de la exposición al riesgo cambiario ocasionado por la volatilidad del tipo de cambio “FIX” entre la fecha de determinación y su fecha de liquidación.