ANÁLISIS DE LA EXPOSICIÓN DEL RIESGO CAMBIARIO EN LAS EMPRESAS NO FINANCIERAS DERIVADO DE LA VOLATILIDAD DEL TIPO DE CAMBIO OFICIAL. EL CASO MEXICANO

J. Ricardo Salazar Garza, Martha Rodríguez García, Klender Cortez

Resumen


En México, el Banco Central determina el tipo de cambio al que habrán
de liquidarse las operaciones derivadas en moneda extranjera, tanto con
la finalidad de homologar los registros contables, como de proporcionar
certidumbre respecto a las negociaciones que se realizan en la economía
entre empresas no financieras; no obstante lo anterior, este tipo de cambio
determinado por esta institución central, al que denomina “FIX”, es calculado
dos días antes de su liquidación, obligando con ello a las empresas a
facturar, registrar y contabilizar operaciones en pesos mexicanos utilizando
un tipo de cambio que cuenta con un rezago significativo. El presente
análisis muestra los posibles efectos en los resultados operativos de los
estados financieros en este tipo de compañías, derivados de la exposición
al riesgo cambiario ocasionado por la volatilidad del tipo de cambio “FIX”
entre la fecha de determinación y su fecha de liquidación.


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